Asya hisseleri Perşembe günü, piyasanın giderek daha agresif faiz indirimlerine yönelik bahislerinin ABD hisse senetleri ve tahvillerinde büyük bir yükselişe yol açmasıyla birlikte beş ayın en yüksek seviyelerine ulaştı, ancak aynı zamanda gelecek yıl için de hayal kırıklığı yaratacak pek çok alan bıraktı.

S&P 500 sadece iki ay içinde %14 artışla tüm zamanların kapanış zirvesine çok yakın bir seviyede bulunurken, fiyat/kazanç oranı ise çeyreklik artışla 24,0 seviyesinde gerçekleşti.

MSCI'nın Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisse endeksi de iki ayda yüzde 10 arttı ve Perşembe günü yüzde 0,3 artışla Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Güncel kalın, The Business Standard'ın Google haber kanalını takip edin

Japon Nikkei endeksi, yendeki toparlanmanın Aralık ayı kazançlarını minimumda tutmasıyla %0,4 kayıp yaşadı.

Çin hisseleri, yabancı yatırımcıların ekonomideki toparlanmanın yavaşlaması ve ABD ile yaşanan gerginliklerden endişe ederek ülkeden uzak durması nedeniyle genel olarak küresel neşeyi kaçırdı. Blue chipler .CSI300 Perşembe günü %0,5 artış gösterdi ancak Aralık ayında şu ana kadar %4 düşüş yaşadı.

EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri STXEc1 %0,3, FTSE vadeli işlemleri FFIc1 %0,2 arttı. S&P 500 vadeli işlemleri ESc1 %0,1 artışla başka bir rekor seviyeye ulaşırken, Nasdaq vadeli işlemleri NQc1 %0,2'yi onayladı.

Önemli haberlerin olmayışı, yatırımcıların Fed'in hızlı faiz indirimlerine ilişkin bahislerini artırmasını engellemedi. Vadeli işlemler artık Mart ayı başlarında bir faiz indirimi ihtimalinin %88 olduğunu gösteriyor; bu, olasılığın sadece %21 olduğu bir ay öncesine göre büyük bir dalgalanma.

Piyasada 2024 için yaklaşık 157 baz puanlık gevşeme fiyatlanıyor ve oranların 2025'te %3,00-3,25'e ulaşacağı öngörülüyor.

Goldman Sachs'taki analistler bir notta, "Enflasyondaki hızlı düşüş muhtemelen Fed'in politika faizini çoğu katılımcının yakında ofsayt olarak göreceği bir seviyeden sıfırlamak için erken ve hızlı bir şekilde kesmesine yol açacaktır" diye yazdı.

"Mart, Mayıs ve Haziran aylarında art arda üç kez 25 baz puanlık indirim bekliyoruz, ardından 2025'in üçüncü çeyreğinde fon faizi %3,25-3,5'e ulaşana kadar her çeyrekte bir indirim bekliyoruz. Tahminimiz 2024'te 5, 2025'te ise 3 indirim daha öngörüyor."

BAĞ BÜYÜKLÜĞÜ

10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, bir gecede beş ayın en düşük seviyesine ulaşarak %3,812 seviyesinde gerçekleşti. İki yıllık getiri Ekim ayında %5,295'e kadar yükseldikten sonra %4,273'e geriledi.

Düşüşler ABD doları üzerinde büyük bir etki yarattı ve euroyu 1,1129 dolar ile Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesine taşıdı. Tek para birimi, bu ay şu ana kadar %2 artışla 2023'teki zirvesi olan 1,1276 dolara yaklaşarak en son 1,1115 dolarda yer aldı.

Sterlin GBP=D3, bir gecede 1,2794 $ direncini kırdıktan sonra beş ayın en yüksek seviyesi olan 1,2812 $'a ulaştı.

Deutsche Bank'ın G10 döviz stratejisi küresel başkanı Alan Ruskin, "Yatırımcılar, ECB gibi diğer merkez bankalarından gelen sinyallerden ziyade Fed'in para birimlerini yönlendiren beklentilerine daha fazla ağırlık veriyor" dedi.

"Bunun bir nedeni de Fed'in genel küresel risk ortamı üzerinde daha fazla etkiye sahip olması, bu ortamın daha risk dostu hale gelmesi ve dolayısıyla USD'nin daha az olumlu olması."

Dolar da yen karşısında %1,4 kayıpla 141,49 yene geriledi. Japonya Merkez Bankası'nın aşırı gevşek politikalarını sıkılaştırma konusunda soğuk bir yaklaşım benimsemesi nedeniyle bu yıl hala keskin bir yükseliş yaşıyor.

Çarşamba günü yayınlanan bir röportajda BOJ Başkanı Kazuo Ueda, enflasyonun %2'nin oldukça üzerine çıkma ve hızlanma riskinin küçük olması nedeniyle bu gevşek politikaları gevşetmek için acelesi olmadığını söyledi.

Dolardaki düşüş ve getiriler, Çarşamba günü tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştiren altının ons başına 2.083 dolara yükselmesine neden oldu.

Petrol fiyatları, Çarşamba günü büyük gemi şirketlerinin Kızıldeniz'e döneceklerini duyurmasının ardından arza ilişkin endişelerin azalmasıyla birlikte düşüş yaşadı.