Yapay zekâ odaklı bir bellek krizi, global telefon pazarını etkiliyor. Son çeyrekte küresel akıllı telefon sevkiyatları %6,7 gerilerken, Apple %15,3 büyüme ile rekor satış rakamlarına ulaştı. Bunun temel nedeni bellek çip fiyatlarındaki artış. Bellek çip’leri, geçen yılın neredeyse üç katı fiyatına satılıyor. Uygun fiyatlı telefon üreticileri fiyatları artırınca alıcı kaybetti, tedarik zinciri güçlü olan büyük markalar ise rakiplerinden ayrıştı. Bellek kıtlığı, AI veri merkezlerinde başlıyor. Hiperskaler şirketler, AI modellerini eğitmek ve çalıştırmak için devasa miktarlarda bellek satın alıyor; bu talep telefon ve bilgisayarlara gidecek arzı azaltıyor.

Uluslararası Veri Şirketi (IDC) verilerine göre bellek maliyetlerinde yıllık yaklaşık %300 artış yaşandı. Bugün, uygun fiyatlı bir telefonda toplam parça maliyetinin %65’inden fazlasını bellek oluşturuyor. Bu değişim, uygun fiyatlı telefon üreticilerini derinden etkiledi. Apple, acının bir bölümünü alıcıya devretmiş oldu; haziranda Mac ve iPad fiyatlarını artırırken, iPhone fiyatını ise sabit tuttu. IDC, bellek krizinin pazarı ikiye böldüğünü, ölçek ve premium tedarikli markaları ödüllendirirken, ucuz ve yüksek hacimli telefon’ları zorladığını bildiriyor.

Apple ve Samsung; ilk beşte büyüyen tek büyük üreticiler oldu: Apple %15,3, Samsung ise %8,1 yükseldi. Çin’de ise, Huawei ve Apple yaklaşık %15’in üzerinde büyümeyle başı çekti. Ucuz markalar, düşük fiyatı korumak için eski 4G modellerine yüklendi; devlet destekleri ise azaldı. Fiyat farkı kapandığında, tüketiciler ucuz bir modele geçmek yerine, güvenilir markalara yöneliyor.

Apple için, daralan pazar daha büyük bir liderlik anlamına geliyor. Şirket, yıllık %22 pazar payı ile rekor kırmaya hazırlanıyor. Apple hisseleri de 13 temmuz’da tarihinin en yüksek seviyesi olan 317,31 dolardan kapanarak, gün içi 323,45 dolara kadar yükseldi. Büyük yatırımcılar erkenden pozisyon aldı. Kurumsal yatırımcılar Apple hisselerinin yaklaşık %81’ine sahip ve Çin’deki toparlanma rakamlara net biçimde yansımadan önce, geçtiğimiz çeyrekte fazladan yaklaşık 1,24 milyar adet hisse eklediler.

Apple kâr marjını korumak için kaynağında da savunma yapıyor. Şirket, Çin’de satışa sunulan iPhone’lar için bellek tedarik etmek amacıyla Çinli tedarikçiler CXMT ve YMTC ile görüşmeler yürütüyor. Bellek arzındaki sıkıntı 2028 yılına kadar sürebilir bu nedenle maliyet baskılarının kısa vadede azalması beklenmiyor. Apple 30 temmuz’da finansal sonuçlarını açıklayacak ve bu tablo lüks segmentteki talebin, sıkıntılara rağmen gücünü koruyup koruyamadığını ortaya koyacak.