Orta Doğu'da onlarca yıldır yaşanan en kötü şiddet olayı bölgenin iş dünyası dostu söylemini sarsarken, yabancı yatırımcılar Ekim ayında Suudi Arabistan'ı takip eden ABD sermaye fonlarından rekor miktarda para çekti.

LSEG verileri, iShares MSCI Suudi Arabistan'ın Ekim ayında 200 milyon dolardan fazla rekor net çıkış kaydettiğini ve ay başındaki seviyeden %20 düşüş kaydettiğini gösteriyor.

Katar, BAE ve İsrail'deki hisse senetlerine risk sağlayan borsa yatırım fonları (ETF'ler) de yatırımcıların istikrarsızlıktan endişe duymasıyla çıkışlara maruz kaldı ve akışlar bu ay durduruldu. Güncel kalın, The Business Standard'ın Google haber kanalını takip edin

Verisk Maplecroft'un Orta Doğu ve Kuzey Afrika baş analisti Torbjorn Soltvedt, "Sermaye kaçışı oldukça gelişigüzel olabilir" dedi.

"Bu, her ülke için %100 temel esaslara dayalı olmak zorunda değil. Ve açıkçası, şu anda, bölge genelinde risklerin arttığına dair bir algı var. Bunun sonucunda da olumsuz bir etki görüyoruz" diye ekledi.

iShares MSCI Katar Ekim ayında 7,7 milyon dolar fon kaybederken, iShares'e 2,75 milyon dolarlık çıkış yaşandı.

iShares MSCI, Israel ARK, Israel Innovative Technology ve BlueStar Israel Technology gibi İsrail'i takip eden borsada işlem gören fonlar, Hamas militanlarının 7 Ekim'deki saldırısından bu yana 2,5 milyon ila 9,3 milyon dolar arasında net çıkış gördü.

Aynı dönemde Körfez ülkelerini takip eden ETF'lerden çıkışlar, gelişmekte olan piyasaların çoğunu geride bırakırken, İsrail'den çıkışlar da ortalamanın üzerinde.

İsrail'in Hamas'la savaşı, hükümetin yargı reformlarının daha önceki etkilerinin üzerlerindeki baskıyı artırmasının ardından bu yıl İsrail piyasalarının ikinci kez kargaşayla karşı karşıya kalması oldu.

VanEck'in gelişen piyasalar baş ekonomisti Natalia Gurushina, son çalkantının çıkışları artırdığını söyledi.

Gurushina, "Doğrudan yabancı yatırım hikayesi - İsrail'in teknoloji yatırımı için bir varış noktası olması - bu başka bir darbe aldı ve büyük bir darbe aldı" dedi.

"Yapısal açıdan bakıldığında, İsrail'in bu tür girişler için güvenli ve çekici bir yer olması, derecelendirme kuruluşlarının daha önce not düşürmeyi düşünmesinin sebeplerinden biriydi."

Bu endişelerin "yakında iyileşmeyeceğini" de sözlerine ekledi.

Ancak bölgeyi takip eden ETF'ler, Hamas'ın 7 Ekim'de İsrail'e saldırı başlatmasının hemen ardından yaşanan kayıplardan büyük oranda toparlandı.

GENİŞ DİRENÇ

ETF'nin nakit uçuşu, normalde şaşırtıcı derecede dirençli olan piyasalarda yatırımcıların güveninde çatlaklara işaret ediyor.

İsrail şekeldeki kayıplarını telafi etti ve tahvilleri toparlandı. Çoğu Körfez ülkesindeki tahviller çatışmadan dolayı çok az darbe aldı.

Union Investment'ın portföy yöneticisi Sergey Dergachev, Suudi Arabistan Kamu Yatırım Fonu'ndan gelen sukuka işaret ederek, çalkantının Körfez'deki yeni ihraçları yavaşlatmadığını kaydetti.

Savaşın başlangıcından bu yana İsrail'den herhangi bir kurumsal borç satışı yapılmadığını belirterek, "Bulaşma riski konusunda büyük bir korku görmediğinizi gözlemlemek çok ilginç" dedi.

Yatırımcılar, bölgenin neredeyse tüm ana ekonomilerinin bazı çalkantıları atlatabilecek kadar güçlü olduğunu söylüyor. İsrail'in yaklaşık 200 milyar dolarlık rezervi var ve Körfez ülkeleri artan petrol ve doğalgaz fiyatlarından destek alıyor.

Ancak özsermaye yatırımcısının nakit kaçışı, bu ekonomiler için hala ciddi olan riskin ve bölge yeniden çatışmaya girerken çeşitlendirme çabalarının altını çiziyor.

Maplecroft'tan Soltvedt, devam eden savaşın Suudilerin petrole olan bağımlılığını azaltma çabalarını baltalayabileceğini söylerken, Dergachev ve diğer yatırımcılar çatışmanın uzunluğunun ve bunun İsrail işletmelerine ve yatırımlarına ne kadar kötü zarar verdiğinin ekonomisine daha fazla zarar verebileceğini söyledi.

Dergachev, "İsrail için asıl soru bundan sonra ne olacağıdır? Bu aslında fiyatlandırılmıyor" dedi.