Genius, opsiyon trading piyasasına daha fazla likidite ve verimlilik katmayı hedefleyen yeni türev platformu G.OX (Genius Options Exchange) geliştiriyor. Şirket, perpetual vadeli işlemlerin hakim olduğu kripto türev piyasasında opsiyonların potansiyelini ortaya çıkarmayı amaçlıyor. G.OX, "up/down markets" olarak adlandırılan, kripto varlıklar üzerinde yönlü pozisyon alma imkanı sunan, opsiyon bazlı ve basitleştirilmiş kontratlar üzerine kurulu.

Geleneksel finans piyasalarında görülen evrimin kriptoda da yaşanabileceği öngörülüyor. Perpetual vadeli işlemlerin basitliği ve likiditesi sayesinde uzun süredir baskın olsa da, daha sofistike trader’ların opsiyonlara olan talebi artıyor. G.OX, bu talebi karşılamak için geliştirildi. Platformdaki kontratlar, binary yaklaşıma sahip olup, prediction market’lere benzer görünse de, objektif piyasa verilerine dayalı olarak çözülüyor. Bu sayede belirsizlikler ortadan kalkıyor.

Genius kurucusu Armaan Kalsi, G.OX’un finans piyasalarında risk ve volatiliteyi fiyatlamak için geliştirildiğini belirtiyor. Platformun amacı, opsiyon trading’ini günlük trader’lar için erişilebilir kılmak.

Kripto piyasasında opsiyonların niş bir alan kalmasının en büyük nedenlerinden biri likidite eksikliği. Yüksek volatilite, klasik opsiyon market maker modellerinin fiyatlamayı verimli şekilde güncellemesini zorlaştırıyor. Bu nedenle trader’lar, sürekli likidite ve kaldıraç sunan perpetual vadeli işlemlere yönelmiş.

G.OX, bu sorunu aşmak için "aktif şekilde yönetilen likidite modeli" kullanıyor. Platform, kendi tescilli likidite yönetim sistemleriyle fiyatlama ve envanter ayarlayarak, volatil piyasada bile kontrat fiyatlamasının hızlı bir şekilde güncellenmesini sağlıyor. Bu yaklaşım sayesinde opsiyon piyasalarında işlem kalitesinin ve hızının, önde gelen perpetual vadeli işlemler platformlarına yaklaşılabileceği düşünülüyor.

G.OX, perpetual vadeli işlemler platformlarından trader’ları çekebilmek için bazı yapısal avantajlar sunuyor. Up/down kontratlarda zarar miktarı baştan belli oluyor ve likidasyon riski ortadan kalkıyor. Ayrıca tekrarlayan fonlama ödemeleri yok ve trader’lar, belirlediği zaman aralığı için net bir fikir beyan edebiliyor. Şirket, bu özelliklerle opsiyon’ların, kısa vadeli yönlü beklentileri olan trader’lar için daha net bir araç sunduğunu savunuyor.