Altın (XAU), perşembe günü 4.000 dolar seviyesinin altına geriledi. Bu durum, fiyatın ocak ayındaki 5.598 dolarlık rekorunun %28 altına düştüğü anlamına geliyor. Haftalık grafikte ekim 2023'ten beri ilk kez kırmızı Gaussian kanal barı oluştu. Bu durum, altın için ayı piyasasının teyit edildiğine işaret ediyor.

Haftalık grafikte sıradan bir düzeltmeden çok, yapısal bir kırılım izleniyor. Gaussian kanal göstergesi ekim 2023’ten beri ilk kez kırmızıya döndü ve altını 2.000 dolar altından 5.598 dolara taşıyan yükseliş rejiminin sona erdiğine işaret etti. Altının fiyatı, ayrıca doğrudan bu kanalın da altına indi. Altın uzun vadeli 0,382 Fibonacci geri çekilme seviyesini 4.333 dolar ile kaybetti. 4.300-4.400 dolar arasındaki önceki destek bölgesi artık direnç olarak çalışıyor. Bu da yükseliş yapısının bozulduğunu doğruluyor.

Daha önceki altın analizimizde de bu bölge vurgulanmıştı. 3.300-3.400 dolar ve 2.575-2.750 dolar aralığı ise aşağıda takip edilebilecek diğer destek alanları olarak sırada. Günlük grafik ise düşüş senaryosunu biraz daha karmaşık hale getiriyor. Bir yanda, 50 günlük hareketli ortalama 26 haziran’da 200 günlük ortalamanın altına sarkarak death cross oluşturdu. Fiyat, aşağı eğimli paralel kanal içinde, orta bandı ile üst bandı arasında dalgalanıyor. Ancak diğer yanda, güçlenmeye başlayan bir momentum var. Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI), haziran sonu ve temmuzda art arda daha yüksek dipler oluştururken; fiyat ise daha düşük dipler yazıyor. Bu, yükseliş yönlü bir ayrışmaya işaret ediyor ve genellikle kısa vadede bir rahatlama yükselişini önceden haber verir.

Olası tepki yükselişi, kanalın üst bandı ve düşen 50 günlük ortalamayı kesişen 4.300-4.400 dolar direncine doğru %7’lik bir hareket getirebilir. Ancak burada reddedilirse, fiyat hızla 3.552 dolardaki golden pocket desteğine doğru %11,4’lük bir düşüş yaşayabilir. 4.300-4.400 dolar bandı tekrar aşılırsa, kırılım argümanı zayıflar. Ancak fiyat burada tutunamazsa, Eylül’deki Fed kararı ile Hürmüz Boğazı’nın durumu piyasanın yönünü kesinleştirecektir.

Altın fiyatındaki bu düşüşün nedenleri arasında yükselen petrol fiyatları ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırımı beklentileri yer alıyor. ABD hava saldırıları ve Hürmüz Boğazı’ndaki olası aksamalar gibi jeopolitik riskler de altını desteklemeye yetmiyor.