Bunlar DeFi'de Para Kazanmanın En Akıllı Yolları: IntoTheBlock Raporu
Kripto piyasası istihbarat sağlayıcısı IntoTheBlock, Perşembe günü merkezi olmayan finans (DeFi) dünyasında getiri elde etmek için riske göre ayarlanmış en iyi yöntemleri karşılaştıran bir rapor yayınladı.
"Neredeyse sonsuz sayıda şekillendirilebilir stratejiye" rağmen firma, "yalnızca bir avuç farklı ilkel stratejiye" indirgenen "basit stratejilere" bağlı kalmanın en uygun yöntem olduğunu iddia ediyor. DeFi'de Kazanmanın En İyi Yolu
Firmanın öne çıkardığı ilk strateji AMM Likidite Provizyonudur.
AMM, otomatikleştirilmiş bir piyasa yapıcıdır. DeFi kullanıcıları, getiri elde etmek amacıyla varlıklarını çeşitli işlem çiftleri için AMM havuzlarına yatırabilir ve burada işlemleri mümkün kılmak için likidite sağlamaya yardımcı olabilirler. Mevduat sahipleri, bir kullanıcı bu havuzu kullanarak iki varlık arasında her geçiş yaptığında işlem ücretlerinden getiri elde eder.
AMM getirileri, iki varlığın düşük fiyat korelasyonuna sahip olduğu işlem çiftleri için daha yüksek getiri üretme eğilimindedir. Ancak bu çiftlerdeki varlıkların oynaklığı aynı zamanda yatırımcılar için kalıcı kayıp riski de yaratıyor.
IntoTheBlock şöyle devam etti: "Havuza yeni sermaye eklendikçe beklenen APY seyreliyor." "Havuza daha fazla sermaye girdikçe beklenen getiriler azaldığından, sermaye dağıtımına göre havuzun başlangıç büyüklüğünün dikkate alınması gerekiyor."
Gelecek vaat eden bir başka yüksek getiri kaynağı da, protokol kullanıcılarının borçlanma maliyetleri ile protokol teşvikleri arasındaki farktan yararlanarak aynı varlığı tedarik edip ödünç alabildiği "yinelemeli borç verme"dir. AMM havuzlarında olduğu gibi, stratejiye daha fazla sermaye eklendikçe getiriler düşüyor, bu nedenle firma, 3 milyon doların üzerinde varlık yatırırken kaldıracın daha düşük olmasını öneriyor. DeFi Risklerini Değerlendirmek
Daha sonra, her iki önceki tekniği de içeren "Denetimli kredilendirme" var. Kullanıcılar borç teminatı olarak "verimsiz bir varlık" (ör. BTC) kullanıyor, ardından ödünç aldıkları fonları AMM havuzu gibi başka bir alanda getiri sağlayan daha "üretken bir varlık" satın almak için kullanıyor.
Borçlanma oranları çoğunlukla protokol teşviklerini aşabildiğinden ve hem tasfiye hem de değer düşüklüğü kaybı riski içerdiğinden, bu stratejinin getirisi düşük veya net negatif olabilir.
Son olarak rapor, ETH veya SOL gibi varlıklar üzerinde "orta" getiri elde etmeye yönelik bir strateji olarak "kaldıraçlı staking"in, kendi blok zincirlerini güvence altına almak için getiri için yerel olarak stake edilebilecek bir strateji olduğunu vurguladı.
Söz konusu varlığın borçlanma oranları, staking oranlarının altında kaldığı sürece, bu stratejiyle getiri pozitif kalıyor. Kaldıraç arttıkça getiriler artar ve genellikle basit staking'de görülen %2 ila %4 getirilere kıyasla potansiyel olarak %10 APY'yi aşar.
IntoTheBlock, "Bu stratejilerin bir araya getirilmesi, yeniden dengeleme ve kar elde etme söz konusu olduğunda karmaşık bir risk değerlendirmeleri zinciri oluşturabilir" diye uyardı. ÖZEL TEKLİF (Sponsorlu) Binance Ücretsiz 600$ (CryptoPotato'ya Özel): Yeni bir hesap kaydetmek ve Binance'te 600$'lık özel hoş geldin teklifi almak için bu bağlantıyı kullanın (tüm ayrıntılar). BYDFi Exchange'de SINIRLI TEKLİF 2024: 2.888 $'a kadar hoş geldiniz ödülü, kayıt olmak ve ücretsiz 100 USDT-M pozisyon açmak için bu bağlantıyı kullanın! Şunlar da hoşunuza gidebilir: Yeniden Stake, Ethereum'un İkinci En Büyük DeFi Sektörü Olarak Ortaya Çıkıyor: Filecoin'in Liquid Staking Platformu Çekirdek Ekibinin Çin Polisi Tarafından Soruşturulduğunu Bildirin DeFi Sektörü 187 Milyon Dolarlık Kayıpla Boğuşuyor Ancak Kurtarma Çabaları Net Yaklaşık 99 Milyon Dolar Etiketler: DeFi